股票MACD指标DIF快线波段操作技巧

时间: 2024-10-21 10:27:26 |   作者: 新闻资讯

  在MACD指标图中，白色的指标线是DIF（Difference的缩写），表示差离值，即12日EMA数值减去26日EMA数值。DIF被称为快线，是因为它比黄线DEA反应较快。DEA是DIF的9日EMA，也就是说，DEA是对DIF的平滑，因此DEA要落后于DIF。

  （1）DIF在0轴上，表示市场处于多头市场（牛市），DIF在0轴上并向上移动是多头的上涨行情，此时应以持股为主。

  （2）DIF在0轴下，表示市场处于空头市场（熊市），DIF在0轴下并向下移动是空头的下跌行情，此时应以空仓为主。

  （3）DIF在0轴上，但向下移动，需要谨慎持股或适当降低仓位，防止随时进入空头而失去利润，这时最好结合波浪理论和成交量来综合判断，在放量上涨中的第三浪和第五浪可以坚定持股，当量能萎缩，DIF与价格会出现背离时应果断离场。

  （4）DIF在0轴下，但向上移动，可以轻仓进行试探性介入，以便在DIF向上突破0轴，进入多方后处于有利地位，但要设置好止损，因为在0轴下还是很危险的。

  经过DIF长期在0轴下震荡调整后，当DIF向上突破0轴时为第一买点，如图1所示。



  在实战操作中运用DIF买点时必须要格外注意，越是在行情的底部经过充分调整，DIF的突破越有效，图2是个股露天煤业（002128）中出现的DIF波段操作第一买点。



  从图2中能够准确的看出，该股的DIF线轴下经过了充分的调整，而且在上攻多方的时候还测试了一次0轴的压力，为以后的突破积蓄了多方力量。当DIF突破0轴时，K线是以多方炮（两根上涨阳线之间夹一根阴线或十字线为多方炮）的形式向上突破的，这里出现了第一买点。在突破之后，DIF慢慢回落，这时主力在为以后的突破进行最后一次收集筹码，DIF在回落到0轴上方时停止向下，0轴起到了支撑作用。这一个位置也是前面第一买点的点位，在这里股价拒绝下跌，可见好的买点能有很大成效避免止损。之后，该股以一个向上跳空缺口继续向上拉升，到此已经确立了涨势。

  我们看该股买入后的走势如下图3所示，能够准确的看出DIF很好地反应了市场的多空状况，当市场进入多头时第一时间买入，只需一路持有任由股价上涨，便可轻松地获得利润。



  在第一买点后，若DIF再次回落到0轴下又向上突破0轴时为第二买点。第二买点比第一买点的成功率更大，其往往是在主升浪的初期，用起爆点来形容也不为过，如图4所示。



  第二买点的形成是因为对第一上涨浪的调整，所以第二买点经常会买到第三浪，即主升浪的起点。图5，是实战中兰花科创（600123）的波段操作。



  从图中能够准确的看出，该股前期的DIF一直在0轴之下运行，经过长时间的筑底过程，在2008年12月5日那天第一次突破0轴，这时该股已经突破了下降通道，DIF进入多方，可以看作转势的信号。正常的情况下，主力会利用一次回抽来清洗浮筹，做最后一次吸货。这时一些还没有从熊市思维中走出来的投资者会认为下跌还没结束，如果轻易交出筹码会失去有利位置，后面还要追高买回来。

  该股进行最后一次打压后，在2009年1月8日再次突破0轴，这时该股已经筑底成功，市场成本已经被踩在了下方，在第二次突破0轴的阳线应该迅速买入，这一个位置极大可能是行情的起爆点，通过后面的走势也证明了这种判断。

  DIF经过长期在0轴上方震荡调整后，当DIF向下突破0轴时为第一卖点，如下图6所示。



  在实战操作中，DIF卖点与波浪理论结合运用会效果更好，DIF在高位向下运行的时候往往是第五浪结束，下跌A浪开始的时候。

  图7是成飞集成（002190）用DIF判断的卖点，能够准确的看出DIF在0轴上时是多头上涨行情，投资者不需要频繁操作或盯盘，只需要看好DIF的运行势头，简单明了。当DIF经过一波拉升，由上而下靠近0轴时，要谨慎持股。因为这时容易形成顶部，一些经验比较丰富的投资者会在股票跌破0轴前的阳线先出掉一部分筹码。但大部分的筹码还是要等DIF跌破0轴，确认转势时再抛出，虽然这样会损失一些利润，但长久来看效果更好。因为有时在较强的涨势中，0轴会有支撑作用，为避免错过上涨行情，一切应以看到的信号为准。



  运用DIF判断卖点，能很好地把握上涨波段的大部分行情。在买入股票后，能安心持股；而在卖出股票后，能耐心等待下次机会的出现，这样极大地减少了不必要的失误。



  该股在多方运行中，有三次靠近0轴，但并没向下突破0轴，而是又恢复了之前的涨势，这便是股价的趋势性，一旦形成涨势就不会轻易结束。但行情总会有结束的时候，从图中我们大家可以看到，在22元附近，DIF向下突破了0轴，同时股价也形成了一个向下的跳空缺口，这也证明了DIF判断多空的有效性。在这一波对露天煤业的操作中，用DIF波段买卖点获得了高达267%的利润。

  在第一卖点后，若DIF再次反弹回0轴之上，而后又向下跌破0轴时为第二卖点。第二卖点比第一卖点的把握性更大，其往往是主跌浪的开始，也是波浪理论中讲的C浪下跌，如图9所示。

  如果投资者由于某些原因错过了第一卖点，或采取逐步减仓的策略，则可以在第二卖点的时候清仓出局。第二卖点往往是逃命的卖点，在此之后极大的可能是汹涌的C浪下跌。图10是利用DIF判断第二卖点在股票一汽夏利（000927）中的运用。





  从图中可以看出，该股在出现第一卖点后，又发生了一次反弹，这时往往是头肩顶形态的右肩。投资者一定要多加注意，一些人在这时还没有从牛市思维中走出来。要知道牛市总会有一个顶，当DIF跌破过一次0轴时就要考虑牛市结束的可能性。该股反弹回0轴之上后再次向下突破0轴形成了第二卖点，这时投资者应该果断斩仓出局，不应再抱有幻想。两个卖点出现后，是C浪出现的高发区，从图中能够正常的看到，该股此后一路下跌。

  趋势线是指连接连续两个或两个以上波谷（波峰）最低点（高点）的直线，趋势线可以简单地表明市场的趋势方向。

  连接连续两个或两个以上的波谷最低点的直线所示，趋势线在两个低点间不会穿过任何数值。



  趋势线也可以用在K线图上，但不如用在指标图上来得直观，在K线图上，趋势线通常是连接连续两个波谷（峰）最低（高）收盘价的直线。也有人以K线的最低（高）价的边线作为价格的趋势线，我们认为，趋势线应该是以最有意义的数值或价格作为基点，而收盘价更能反应市场真实情况，所以还是以收盘价为基点做出的趋势线更有意义。

  K线中使用趋势线判断买卖点，会因为K线的杂乱走势而不易判断。而在指标图中，因为没有了K线的“高开低收”价格，取而代之的是对价格的平滑指标曲线，这样会更容易观察和识别，也更容易形成明确的操作依据。



  在DIF指标中使用趋势线判定买卖点位，其买卖信号会比前面讲到的波段方法有所提前。也就是说买在更低位，卖在更高位，这样就扩大了波段长度，能获得更多的利润。

  在振荡指标MACD中，下降趋势线对DIF指标线有压力作用，在下降趋势中，当DIF在低位由下向上突破下降趋势线所示。

  从图中可以看到，DIF指标线轴下的过程中一直受下降趋势线的压制，直到某日在指标的低档位置由下向上突破下降趋势线，这时预示着短期的下降趋势已经告一段落，市场在中短期内由空转多。图中用圆圈标出来的位置是DIF突破下降趋势线时的买点。

  这个方法在指标处于低位时更有效。细心的投资者会发现，用趋势线判断的DIF波段操作买点，比前面讲到的DIF突破0轴时的买点的位置要提前。所以是又一个“抄底”的好方法。



  在图中连接连续的两个波峰，画出下降趋势线。我们看到，图中K线图要比DIF指标线杂乱得多，K线图总体上也呈现一种下降趋势，但没有DIF指标更直观。DIF由0轴上跌落到0轴下的过程中，一直受到下降趋势线的压制，直到在低档区该股下跌力量衰竭为止，在2009年9月1日该股创新低10.60元，之后在9月4日DIF指标突破下降趋势线，这时为一个好的买点，在图中标记为A，对应的价格区域为A。

  此后，DIF指标开始向上行进，股价相应地上涨，当DIF突破0轴时，是前一节讲到的买点，在图中标记为B，对应的价格区域为B。然后又回抽了一次，再次突破0轴也是前一节讲到的波段买点，在图中标记为C，对应的价格区域为C。此后该股一路上涨，DIF一直运行在0轴之上，表明是多头主导的市场。

  我们再来比较A、B、C三个买点，从图中可以明显地看出来，A买点比B、C买点的位置更好，因为DIF从突破下降趋势线轴还有一段距离，A点比B点提前了8个交易日，A点在12元附近，B和C点在13.5元附近，A点比B、C的价位低了1.5元，相当于多赚了12.5%左右。

  虽然这是一种有效的抄底方法，但也不是万无一失的，还是要设止损位。因为在下跌趋势中的买点可能是一波反弹的起点或者是暂时止跌的位置，它在后面还有下跌的可能，因此需要保护措施，一旦有失误则马上出局。一个成功率80%的方法，平均做10次也会有2次失误，而止损就是为这两次失误准备的。



  在振荡指标MACD中，上升趋势线对DIF指标线有支撑作用，在上升趋势中，当DIF在高位由上向下突破上升趋势线时，为波段卖点，如下图15所示。

  从图中可以看到，DIF指标线轴上一直受到上升趋势线的支撑，直到某日在指标的高档位置向下突破上升趋势线，这时预示着短期的上涨趋势已经结束，市场在中短期内有进一步下跌的可能。图中用圆圈标出来的位置，是DIF跌破上升趋势线时的卖点。

  这个方法，在指标处于高位时更有效。用趋势线判断的DIF波段操作卖点，比前面讲到的DIF突破0轴时的卖点的位置要提前。这是又一个“逃顶”的好方法。



  在图16DIF上升曲线上，连接连续的两个波谷，画出上升趋势线。我们看到，图中K线图有很长的实体K线或上影线，说明盘中波动剧烈，投资者如果只看K线很容易受情绪影响，使操作乱了章法，而用DIF指标线则比K线更易于观察，DIF是对K线的平滑，更能反应趋势的一般水平。

  在上升趋势线上，DIF指标的波谷逐波垫高，表示该股价格也在一浪一浪地上涨。DIF在0轴之上运行的过程中，一直受上升趋势线的支撑，直到在高档区，该股上涨动能消耗怠尽，在2010年3月9日该股创出最高价15.39元，之后在3月12日DIF指标跌破上升趋势线，这时为一个好的卖点，在图中标记为A，对应的价格区域为A。

  此后，DIF指标开始向下回落，股价在高位震荡，重心慢慢下移，这时已经有了见顶迹象，在4月7日当天， DIF向下突破0轴，是前一节讲到的卖点，在图中标记为B，对应的价格区域为B。此后市场由空方占据绝对优势，该股一路暴跌，DIF一直运行在0轴之下，空头力量一直主导着市场。

  我们再来比较A、B两个卖点，从图中可以明显地看出来，A卖点比B卖点的位置更好，因为DIF从跌破上升趋势线轴还有一段的距离，A点比B点提前了31个交易日，避免很长时间的无序震荡。A点在14.2元附近，B点在13.5元附近，A点比B、C的价位高了0.7元，相当于多赚了5%左右，更重要的是节省了很多时间和精力。



  同样要说的是，虽然这是一种有效的“逃顶”方法，但也并非总是正确的，在很强势的上涨中，DIF在跌破上涨趋势线之后，还可能再回到上涨趋势线之上，但通常行情不会持续太久就会调头向下。另外，在跌破趋势线之前若出现高换手率和天量则也增加了见顶的可能性。这种方法是判断顶部的有效方法之一。

  在实战操作中，DIF指标的波动可能不很规则，但在总体的趋势上也可以按照趋势线方法来判断买卖点。一般来说，在上涨中，DIF指标的波峰（谷）会比较明显，这是因为上涨往往比较缓慢，所用时间较长；在下跌中，DIF指标的波峰（谷）的宽度会比较小，这是因为下跌的速度比较快，所用时间较短。

  投资者熟练运用趋势线判断买卖点的方法之后，可以达到不必用手去画线就能看出买卖点的程度。我们在心中应该对当前的行情有一个主要趋势的判断，一旦这个趋势被打破就需要考虑相应的对策。

  下面我们来看突破0轴买点与趋势线买卖点在个股中综合应用的一个例子，如下图17所示。

  前面介绍的趋势线画法，分别画出上升和下降趋势线，按买卖规则标出买点与卖点。从图中能够准确的看出，A、B、C、D分别是四个买卖点。其中，A是突破0轴的买点，发生在2009年10月21日，收盘价是8.67元；B是跌破上升趋势线元；C是突破下降趋势线元；D是跌破上升趋势线元。统计成波段操作表如下表1所示。



  我们看到，第一次波段操作获利区间是2.39元，盈利达27.57%；第二次波段操作获利区间是1.4元，盈利达15.63%。两次波段操作盈利共达43.20%，这仅用了半年左右的时间。用波段操作的方法，避免了主要的下跌波段，抓住了主要的上涨波段。如果是没有明确的波段操作方法，在这个大的波段区间中很可能“捂”过头，从哪里来到哪里去，最后又跌回去。甚至在没有章法的操作中最后会发生亏损。

  前两节分别讨论了DIF线轴和DIF线突破趋势线的波段操作法，而后者比前者的交易信号要提前，这样就能抓住较大的波段。那么，是否有把交易信号更提前的波段操作方法呢？本节就是要介绍一个比前面两种方法的买点更低，卖点更高的波段操作方法，这就是使用背离的波段操作法。



  我们把指标看作是价格这个主体的影子，如果影子一直跟着主体同步运行，则说明市场的运行状况正常。在上涨中，价格向上，指标也跟着向上，价格创新高，指标跟着创新高。在下跌中，价格向下，指标也跟着向下，价格创新低，指标跟着创新低。这样是正常的节奏，价格与指标“形影不离”，指标一直“盯”着价格行动。但有些时候，当指标这个隐藏在价格主体背后的“影子”发现市场的一种力量过强时，“影子”发觉不应该再紧跟着主体走了，这时就会出现背离的情况。市场中好像有一种力量在提醒“影子”要小心行动，这让“影子”嗅到了一种即将转势的危机开始踌躇不前。

  我们利用背离判断买点与卖点，正是利用“影子”的这种敏感性，这种敏感是“影子”经过长期市场波动得出的经验。经验是最大可能性的预期，但并非万无一失，有时候“影子”也会出错，但那只有在很强的市场中才会出现，是“影子”经验不及的市况。因此，运用背离操作时，也要结合其他分析方法来防止小概率事件的发生，如趋势线分析、压力支撑分析、波浪理论等等。

  底背离又被称为多头背离，是多头力量积聚的过程，可能已经完成筑底过程，多头随时会发起上涨攻势。底背离是底部反转信号。不过，在实战运用中，背离最好得到其他技术的相互验证，比如在发生背离时，价格或指数同时突破趋势线日移动平均线。

  从图18中我们看到，在下跌趋势中，价格不断创新低，DIF起初也跟随价格同步向下运行，DIF像“影子”一样紧盯价格。指标在0轴之下不断创新低，当进入低档区时，DIF指标对下跌力量的减弱开始变得敏感起来。当价格经过一次反弹后再创新低时，指标并未同时创下新低，这时就发生了背离现象。这预示着这里极可能是空头最后的疯狂，是最后一跌。在图中用两条直线分别连接价格与指标的两个相邻的波谷，我们看到，很明显地，价格的后一个波谷低于前一个波谷，指标的后一个波谷高于前一个波谷，两条直线显然不是同向的而是背离的。

  在DIF发生底背离后，当指标值大于前一日指标值时是拐头买点。底背离通常发生在下跌推动浪末端的最后一个下跌浪，底背离表示中短期内有极大的转势可能，它是底部反转信号。在操作中，底背离买入后，应该很快会得到趋势线的确认，会伴随着价格放量突破下降趋势线。



  从上图可以看出，在下跌趋势中，该股价从高位一路下跌，DIF指标也同步从多方跌破0轴进入空头市场。指标在0轴之下不断创出新低，DIF像“影子”一样紧盯价格。当指标进入低档区时，DIF指标对下跌力量的减弱开始变得敏感起来。当价格经过一次反弹后，在2009年9月29日再创新低7.4元，但同时指标并未创下新低，这时发生了背离。投资者在这时就应该想到，这里极可能是空头力量最后的释放，卖压力量已经开始减弱，反转的可能性在增大。

  从图中也可以看出，价格趋势线大于前一日的指标值－0.36，表示DIF背离后拐头，这是指标上升的开始，此为波段操作第一买点。



  在买入后的几天内，买点很快得到了确认，即价格放量突破10日均线，连续的两根大阳线突破前波高点宣布空头的结束。事实也证明了这次背离是最后一跌，买入之后，DIF指标也很快突破了0轴，进入了以多头为主导的市场。此后，DIF一直运行在0轴之上，股价一路上扬。

  有的投资者会问，不等指标拐头而在背离时马上介入行不行？我们认为，这样做有很大的风险，因为在发生背离时，价格还可能进一步下挫，甚至DIF指标也有可能再创新低。在指标没有拐头时都不能算是完成背离。

  即使是一个高成功率的买点，也要设置止损。背离发生在空方时，会有两种走势，一种是反弹，另一种是转势。对于反弹，力度可大可小，如果遇到小概率的小反弹发生，这时止损单就会发挥作用。

  一定要等背离走出来再进行操作。为了增加介入的可靠性，我们下面将介绍底背离波段操作的另一个买点。

  从图20我们能够正常的看到，DIF底背离波段操作的第二买点，是在DIF指标线突破前期高点时产生的。DIF指标在创新低时会产生第一个波谷；然后出现一个反弹，这时会形成一个波峰；之后指标再次回落，价格在回落时创新低，而指标不再创新低；之后指标拐头向上，这里形成第二个波谷，指标值回升是前面讲到的第一买点；当指标向上突破前期波峰时，为第二买点。

  第二买点较第一买点更靠后，位置更高，但比第一买点更为可靠。因为在空头力量超强的市场中，背离拐头的第一买点有失误的可能，指标可能拐头没有几日便又重回跌势，这种情况也要考虑到。第二买点等于是给第一买点一个回旋的余地，如果第一击命中，那么第二买点可以顺势加仓，乘胜追击；如果第一买点失误，则需要及时止损，也不会有太大的损失。所以说，第二买点是以牺牲低价位来提高入场的可靠性。



  第一买点是在反转可能性大的位置试探性介入，抢占先机。第二买点往往是行情的起爆点，是对第一买点的确认。

  从图21中能够正常的看到，DIF指标图中，最低波谷后面，未能随价格创出新低的次低波谷，是背离发生的区域，该股在2009年9月29日创下新低13.92元，而当时指标并未创新低。之后DIF上升，这是背离后的拐头，是第一买点。随后指标进一步向上运行，在10月20日DIF突破前期高点，这时产生了第二买点。

  从图中可以看出，第二买点比第一买点的位置要高，虽然买入价格不如第一买点低，但上涨的可能性更大了。DIF指标在0轴附近调整了一下，然后迅速向上突破，股价相应快速拉升。



  在强劲的空头市场中，会出现背离后还有背离的情况，这时就能看出第一买点的激进性和第二买点的稳健性。第二买点对第一买点的保护和可靠性可通过下面这个实例来说明，如图22所示。

  从图22中可以看到，该股前期的下跌过程是一个较强的熊市，DIF指标在空方低档运行了很长时间。在图中A点处发生了第一次底背离，这时会有拐头的第一买点，对应的价格是A3.42元。但价格并没有上涨，反而继续下跌，如果在这个价位买入，会被暂时套牢。这时介入如果不涨则可以先退出观望，因为毕竟是抄底，要小心为上。

  随后，在11月4日股价继续创新出低2.61元，DIF指标产生了第二次底背离，在图中用B表示，这时也有对应的又一个拐头买点是B3.06元。之后指标突破前期高点，产生了第二买点，对应的买入价格是C3.38元。我们正真看到，A处的第一买点有被套牢的风险， 在这里买入要承受后面20%多的下跌，如果操作不当就会被止损一次，或割肉在低位。而B处是同样的拐头买点，也存在和A一样的风险，虽然随后没有发生。而突破前高的C处的买点C3.38元不仅比A3.42元的价位要好，而且风险更低。

  因此，在底背离中，波段第二买点要比第一买点更合理。投资者可以控制好仓位，在第一买点发生时进行试探性建仓，在第二买点发生时再追加仓位。该股最后用到了后面将要介绍的顶背离卖点，发生在D处，对应的价格是D6.42元。运用第二买点C和顶背离卖点D，从2009年11月到2010年2月，四个月的波段持股，获利达90%。



  顶背离又被称为空头背离，是空头力量聚集的过程，预示着市场可能已经见顶，空头随时会发动下跌攻势。顶背离是顶部反转信号。不过，在实战运用中，顶背离最好能得到其他技术的相互验证，比如在发生背离时，价格或指数同时向下跌破趋势线日移动平均线。

  从图23中我们看到，在上涨趋势中，价格不断创出新高，DIF起初也跟随价格同步向上运行，DIF像“影子”一样紧盯价格。指标在0轴之上不断创出新高，当进入高档区时，DIF指标对上涨力量的减弱开始变得敏感起来。当价格经过一次回调后再创新高时，指标并未同时创出新高，这时就发生了顶背离现象。这预示着这里极可能是多头最后一波拉升。在图中用两条直线分别连接价格与指标的两个相邻的波峰，我们看到，价格的后一个波峰高于前一个波峰，指标的后一个波峰低于前一个波峰，两条直线出现了明显的背离。

  在DIF发生顶背离后，当指标值小于前一日指标值时是拐头卖点。顶背离通常发生在上升推动浪末端的第5浪，顶背离表示中短期内极有可能转势，是顶部反转信号。在操作中，顶背离卖出后，价格应该会很快跌破上涨的趋势线，确认顶背离的形成。



  从上图可以看出，在上涨趋势中，该股价格从低位一路上行，DIF指标也同步从空方突破0轴进入多头市场。指标在0轴之上不断创出新高，DIF像“影子”一样紧盯价格。当指标进入高档区时，DIF指标对上涨力量的衰减开始变得敏感起来。当价格经过一次回调后，在2009年12月8日再次创出新高7.94元，但同时指标并未创出新高，这时发生了顶背离。而且这一天放出了巨量，同时走出了一个“射击之星”的见顶K线形态。投资者在这时就应该想到，这里极可能是多头最后的一次上攻，反转的可能性在增大。

  从图中也可以看出，价格趋势线小于前一日的指标值0.19，表明DIF背离后拐头向下，这是指标下跌的开始，此为波段操作第一卖点。



  在卖出后的几天内，股价放量跌破10日均线，卖点很快得到了确认，连续的四根阴线宣布多头的终结。事实证明了，顶背离是最后一波拉升，卖出之后，DIF指标也很快跌破了0轴，进入了以空头为主导的市场。此后，DIF一直运行在0轴之下，股价一路震荡向下。

  在实战中，需要控制好仓位，即使是一个高成功率的卖点也可能会有失误。背离发生在多方时，会有两种走势，一种是回调，另一种是转势。对于回调，力度可大可小，如果遇到小概率的回调，回调之后又重回到上涨的趋势之中，这只有在极强势的市场中才会发生，这时可以适量再回补一些仓位，做足上涨行情。

  一定要等顶背离走出来，再进行操作。为了增加离场的可靠性，我们下面将介绍顶背离波段操作的另一个卖点。

  从上图我们可以看到，DIF顶背离波段操作的第二卖点，是在DIF指标线突破前期回调波谷的低点时产生的。DIF指标在创新高时会产生第一个波峰；随后出现一个回抽，这时会形成一个波谷；之后指标再次上升，价格在上涨时创出新高，而指标不再创新高；之后指标拐头向下，这里形成第二个波峰，指标值向下拐头是前面讲到的第一卖点；当指标向下突破前期波谷时，为第二卖点。

  第二卖点较第一卖点更靠后，位置更低，但比第一卖点更为可靠。因为在多头力量强劲的市场中，顶背离后指标拐头的第一卖点有失误的可能，指标可能在拐头之后没有几日便又重回涨势，这种情况也要考虑到。第二卖点是对第一卖点的保护，这样在一定程度上可以防止踏空。如果在第一卖点之后又触发第二卖点，那么第一卖点卖在了高位，这是一次正确的操作，出现第二卖点是对第一卖点的确认，这时可以再出掉余下的部分筹码；如果在第一卖点之后，股价又重新回到涨势，那么手中还有的筹码也不会失去有利位置，在DIF指标突破前高时可以再适当回补一些在第一卖点出掉的仓位。可以看出，仓位管理在离场中同样重要，“会买的是徒弟，会卖的是师傅！”



  第一卖点是在顶部反转可能性较大的位置预先获利了结一部分利润。第二卖点通常是行情的快速杀跌点，它是对第一卖点的确认。在A股市场中，股票的涨跌普遍表现出一种规律，从涨与跌的相对速度来看，涨的比较慢而跌的比较快！因此，要想保住更多的利润，一定要研究好卖点。

  从上图可以看到，DIF指标最高波峰后面的次高波峰，是背离发生的区域。该股在2009年12月1日创下新高9.48元，而当时指标并未创出新高。之后DIF开始向下运行，这是顶背离后的拐头，是第一卖点。随后指标进一步向下运行，在12月15日DIF跌破前期低点，这时产生第二卖点。

  从图中可以看出，第二卖点比第一卖点的位置要低，虽然卖出价格不如第一卖点高，但该股下跌的可能性更大了。该股在第二卖点后，出现了暴跌，证明了第二卖点对下跌趋势的确认。而且，在后面的反弹中，股价也没能超过第二卖点的位置，所以说，第二卖点是一个有效的卖点和压力位。

  在强劲的多头市场中，会出现顶背离后还有顶背离的情况，这时就能看出第一卖点的激进性和第二卖点的稳健性。第二卖点对第一卖点的保护和可靠性可通过下面苏常柴（000570）中的应用实例来说明，如下图27所示。

  从上图可以看到，该股前期的上涨是一个极强的大牛市，DIF指标在多方高档运行了很长时间。该股在2009年10月27日创下新高17.41元，在图中A点处发生了第一次顶背离，这时会有拐头的第一卖点，对应的价格是A15.48元。但价格并没有下跌，反而又上涨了一波，如果在这个价位卖出，会有踏空风险。这时若选择卖出，则应出手少量筹码，在高位先保护一部分利润，用余下的筹码跟踪趋势。

  随后，在11月17日该股继续创出新高收盘价17.7元，DIF指标产生了第二次顶背离，在图中用B表示，这时也有对应的又一个拐头卖点是B16.97元。之后指标突破前期低点，产生了第二卖点，对应的买出价格是C16.99元。我们看到，A处的第一卖点有踏空的风险，在这里卖出要踏空后面16%左右的上涨，如果操作不当就有追高回补的可能。而B处是同样的拐头卖点，也有和A一样的风险，虽然随后没有发生。突破前低的C处的卖点C16.99元不仅比A15.48元的价位要好，而且更可靠，这里再上涨的可能性已经很小。



  因此，在顶背离中，波段第二卖点要比第一卖点更合理。投资者可以通过控制仓位，在第一卖点产生时进行保护性离场少部分筹码，在第二卖点发生时再卖出大部分筹码。

  DIF多空买卖点与背离第二买卖点，是经常用到的两种稳健的波段操作方法，下面我们来看一个综合运用的实例。还以上面操作的个股苏常柴（000570）为例，如下图28所示，我们来看一下，运用DIF多空方法与背离方法判断的买点分别在哪个位置？

  我们把DIF突破前高作为买入依据，把DIF突破0轴作为更有效的买入依据；把DIF跌破前低作为卖出依据，把DIF跌破0轴作为更有效的卖出依据。

  从图28可以看出，该股在0轴之下形成了两次底背离，分别标注为位置A与B，两次底背离说明下跌动能强大。该股于2008年11月3日创出新低1.48元，在第二次底背离之后，DIF突破前期波峰，产生了前面讲到的背离第二买点，在图中用C表示，对应的价格是C1.87元。随后DIF突破0轴，是更为可靠的买点，在图中用D表示，对应的价格是D2.07元。



  该股在2008年12月31日跌破了0轴，这是无条件的卖出点，这时两次买入的仓位都应该离场。在图中用E表示，对应的价位是E2.13元。在这之后，股价并没有进一步下跌，而是又重新回到0轴之上，这时我们不能再贸然买入，因为，这里有形成二次跌破0轴的可能。直到DIF再次突破前期波峰时，图中F位置，可以看作市场中多头再次占据主导地位，这时应该对前期清仓的仓位进行回补，对应的价格是F2.71元。通过这一回合，虽然卖出后股价又重回涨势，看上去好像跌破0轴时没必要离场，但我们做的是大概率的事。当DIF由高位向下跌破0轴时，在10次中可能有8次是回不来的而且后面可能还有很深的跌幅。我们坚持“小亏大赚”以及“做大概率”的原则，所以从长期来看，DIF跌破0轴离场是合理的操作。

  此后该股一直在0轴之上正常地上涨，这时应以持股为主，直到2009年5月，DIF在高档区出现了一次背离卖点，如图29所示。

  从图29可以看到，DIF出现了一次顶背离，这时有见顶的可能，在5月12日，DIF跌破前期波谷的低点，在图中用G表示，对应的价格是G4.71元，在卖出后，价格没有进一步下跌，DIF指标却明显回落，这说明该股相当强势，指标经过反复在高位运行有调整的需要，这时的操作应该以价格为主，在5月26日，该股再次创新高，这时应该回补前期离场的仓位，继续跟踪趋势，对应的价格是H5.48元。

  此后DIF仍然维持在高位运行，这说明多头非常强，继续以持股为主。直到2009年11月份，该股再次出现背离，如图30所示。



  这也是在前面图27中曾经讲到过的，DIF在图中I、J两处发生了两次顶背离，当DIF跌破前低时是卖点，在图中用K表示，对应的价格是K16.99元；之后DIF进一步向下，跌破了0轴，在图中用L表示，这时应该清掉全部仓位，对应的价格是L15.21元。

  综上所述的图28至图30三幅图是对个股苏常柴（000570）运用DIF波段操作的详解，我们把所有的买卖点进行总结，如表2所示：



  从表2可以看出，DIF跌破0轴是两种方法共同的无条件卖出点，它是最高优先级的卖点。从2008年11月13日到2009年12月4日，总共1年多一点的时间里，用背离方法共获得总利润达736.36%，用突破0轴方法获得总利润达606.76%。背离方法比突破0轴方法获利高，这是因为，前者的买卖点较后者要提前，但后者是更可靠的操作方法。

  从图31可以看出，在L位置最后卖出之后，该股价格最低跌到了12元附近，用DIF波段操作法最大可能地抓到了拉升的主要波段，准确地判断了头部，并且能够及时保住利润回避下跌。

  DIF背离后的拐头卖点，即背离卖点一，在这个段中，出现过很多次，正像我们讲的，背离第二卖点较第一卖点更可靠；而DIF突破0轴卖点比背离的第二卖点更有效，但卖出位置不如背离的卖出位置好。



  从买点来看，底背离后的拐头买点（第一买点），底背离后的突破买点（第二买点），突破0轴买点，三者的位置通常是顺次提高的，后者是对前者的确认，表示趋势向上的可能性在不断增大。从卖点来看，顶背离后的拐头卖点（第一卖点），顶背离后的突破卖点（第二卖点），突破0轴卖点，三者的位置通常是顺次降低的，后者是对前者的确认，表示趋势向下的可能性在不断增大。

  由上图可以看出，福建高速（600033）在2009年9月29日创下最低价5.53元，同时DIF指标未创新低，在图中A处发生了底背离。之后，运用底背离拐头买入法，在10月9日以5.87元介入，这是第一买点，然后随着DIF进一步向上运行，当其突破前期高点时产生第二买点，在图中用B表示，对应的价格是B5.92元。在底部建仓后，该股DIF指标线轴附近稍微调整了一次，随后马上发动了一波强劲的拉升。我们将图中DIF线的波谷相连，画出一个上涨的趋势线日向下跌破趋势线，形成了突破趋势线卖点，在图中用C表示，对应的价格是C6.73元。

  从上面的分析可以看出，两次买点A、B用了共同的一个卖点C，我们将波段操作数据统计在表3中，从表中可以看出，第一买点的盈利是14.65%，第二买点的盈利是13.68%，由于第一买点与第二买点相比位置较低所以盈利较多。两个买点的平均盈利是14.17%。



  当股票由高位第一次跌破0轴后，若马上又回到0轴之上，说明多头行情还没有结束，这时往往会有最后一波拉升，一般发生在第5上升浪或反弹的B浪。

  当该股在2010年1月6日重新回到0轴之上时，再次买入，在图32中，用D表示，对应的价格是D6.73元。很碰巧与第一波操作中的卖点价格正好相等。买入后，该股再次创出新高，但细心的投资者会发现，DIF已经出现了背离情况。从图中可以看出，价格连创了三次新高，但DIF指标的波峰一个比一个低，这说明上涨的动能在逐波减弱，预示着头部开始形成。我们将DIF指标线的波谷相连形成一个上涨的趋势线，等待下破趋势线的卖出信号出现。最后，该股终于在3月17日跌破上涨的趋势线，在图中用E表示，对应的价格是E7.63元。

  E是位置最佳、最合理的出场点，在卖出之后，该股在卖出价位附近支撑了一段时间，然后出现暴跌，DIF也向下突破0轴，进入空头市场。这一波操作从D到E点共获利13.37%，见表3。



  通过上面分析，可以看出，DIF底背离买入与趋势线卖出相结合能最大限度地抓到一波中期上涨行情，回避调整行情，在每个波段的顶部拐头位置都能先退出观望，如果趋势继续就再“上车”，否则就保护好利润，继续等待机会的出现。

  （1）有时背离并不很严格，比如，价格可能在前低处停止，将创新低而未创新低，而指标已经较前一个创新低的波谷向上提高了很多，这种图形也是背离。对于不很严格的形态，运用熟练后，可以感觉到它的神似，不拘泥于形，这是运用指标的境界的一种提升。

  （3）背离后面还可能再次发生背离，在强势中背离可能达三次或四次之多，是因为趋势的级别大于了操作的周期，这时要配合趋势线等其他方法一起应用。

  （4）合理控制仓位并设置止损单，我们介绍的几个DIF的买点，他们的效用各不相同，投资者需要通过实战找到适合自己交易系统的高效用买点，并根据各买点的效用分配不同的仓位。止损是经过一再强调的原则，它是我们投资的保护伞，一定要加以重视。

  特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。

  昆明通报“学校食堂臭肉事件”：系运输及存储不当所致，校长被免，多名干部停职

  老同学又火上热搜！黄圣依自曝想离婚，和杨子联系靠群聊：EE和她的老公们

  豪门悲喜夜：凯恩3球拜仁4-0大胜 10人阿森纳0-2首败 曼联2-1逆转

  OpenAI转型盈利性企业 微软近140亿美元投资如何转股？谈判已开启

  369被喷到关闭评论！Meiko采访：不了解T1的信息，只准备了自己的

  韩网热议T1淘汰TES：FLY出来！T1是LPL的杀手！369是中国Doran

  海外网友热议T1淘汰TES：369连续3年被Zeus淘汰！TES打得像懦夫